房地产行业第22周周报：新房环比回升二手房回落，南京拟放松落户限制

本周核心观点：2023年6月第1周，进入上半年销售冲刺节点，新房环比回升、二手房回落。30城新房成交回升至344.40万平，为4月末第17周（366万平）以来最高水平，环比/同比增速分别升至11.82%、28.62%。其中一二线城市环比明显回升。15城二手房成交193.81万平，环比回落8.65%，同比增速保持在58.78%，一二线城市均环比回落。供地方面，5月29日，天津6宗宅地集中出让，最终5宗溢价、1宗底价成交，收金112.8亿，平均溢价率16.94%。中交地产、中国金茂、天津城投与龙湖集团均有收获。5月30日长沙二批次出让3宗地块，最终1宗触顶摇号、2宗底价，收金63.11亿元。平均溢价率3%。招商蛇口、华润置地各竞得一宗地块。北京6月1日首场供地出让的4宗地块中，3宗触顶摇号、1宗底价成交，收金95.2亿元，平均溢价率10%。中国海外发展、招商蛇口、中能建与福建雄旺各落一子。

重点政策解读：5月31日，南京市公安局网站发布关于《南京市人才落户实施办法（修订稿）》公开征求意见的公告，其中提到，正在缴纳南京市城镇职工社会保险并且年龄不超过35周岁的大专学历毕业生，也可在南京市落户。同日发布关于《南京市关于江北新区、江宁、浦口、六合、溧水、高淳六区落户政策实施办法（修订稿）》公开征求意见的公告，将较为宽松的南京四区落户政策拓展至六区。今年以来，多个热点城市相继放宽落户政策。1月郑州试行以经常居住地登记户口制度，落户不受社保缴费年限和居住年限的限制。4月，杭州发布落户新政，已在杭州市区落实就业单位的35周岁以下大专学历毕业生，可在市区办理落户。我们认为，包括南京在内的重点城市放宽落户限制，有助于鼓励人口流入并推动当地经济发展。需求端政策发力，也有助于促进当地房地产市场平稳复苏。

一周行情回顾：本周（2023/05/29-2023/06/04）申万房地产指数上涨2.65%，跑赢上证综指2.10pct，在各类板块中位列第5/31，恒生地产建筑业指数上涨0.68%，跑输恒生综指0.33pct。本周涨幅前3的地产公司分别为：*ST新联（28.23%）、合景泰富集团（19.35%）、万通发展（19.06%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：ST阳光城（-22.95%）、ST粤泰（-22.41%）、ST泰禾（-21.82%）。本周恒生物业服务及管理板块上涨3.05%，跑赢恒生综指2.04pct，在各类板块中位列第3/13。本周涨幅前3的物业公司分别为：合景悠活（11.39%）、时代邻里（10.99%）、融创服务（10.66%）；本周跌幅前3的物业公司分别为：弘阳服务（-16.17%）、国锐地产（-4.12%）、越秀服务（-2.57%）。

地产市场监测：本周（2023/05/27-2023/06/02）30个大中城新房成交面积344.40万平方米，同比上升28.62%，环比上升11.82%。15城二手房成交面积193.81万平方米，同比上升58.78%，环比下降8.65%。监测16个重点城市库存面积18278.39万平方米，环比上升0.01%，去化周期87.01周，较上周延长1.24周。上周（2023/05/22-2023/05/28）100大中城市土地供应建面3111.35万平方米，同比下降48.67%，环比上升44.97%；土地成交建面2311.06万平方米，同比下降20.84%，环比下降35.12%；供需比上升为1.35，溢价率为5.40%。

房企融资情况：本周（2023/05/27-2023/06/02）房企境内新发债总额为75.50亿元，同比下降61.55%，环比下降52.77%；债务总偿还量为86.62亿元，同比上升45.04%，环比上升2.45%；净融资额-11.12亿元。

风险因素：政策风险：政策放松进度不及预期。市场风险：地产行业市场恢复不及预期，行业资金压力缓解不及预期。