巨丰访谈：2023年牛股会集中在哪些板块？

本周A股市场分歧加大，板块轮动加快，与此同时外资也迎来大幅回流，两市成交重新突破万亿。短期海内外环境边际改善，有助于提振市场信心的同时扩展反弹空间。下周A股会如何表现？2023年牛股会集中在哪些板块？消费股行情是否可以持续？针对市场众多投资者关心问题，巨丰财经对巨丰投顾进行了采访。

1、沪指本周冲高至3200点遇阻，创业板指摸高2400点，两市成交金额一度重回万亿。下周A股会如何表现？2023年牛股会集中在哪些板块？

巨丰首席投顾张翠霞：深沪两市股指虽遇阻回落，但美联储12月份放慢加息节奏、央行三箭齐发维稳房地产健康发展、央国企混改、信创、医药的反复活跃，以及北向资金的规模性净流入，明确上攻驱动浪的技术回调仍是低吸好股票的机会点位。从沪指难破3050~3080点区域强支撑，创业板指轮转和补涨目标剑指2537点缺口的运行情况，预期机构资金的高低位切换，或导致市场风格切换到战略性新兴产业成长股方向，建议投资者从跨年度思路优选央企国企改、半导体、芯片、设备和材料、元器件、光刻胶、信创、医药、新能源汽车、新能源、稀土、元宇宙、数据中心等领域的“三低两高”龙头股进行逢低布局，应可收获超预期的投资回报率。

2、11月离岸人民币升值超2%，岁末结汇需求上升。美元回落对于全球资本市场影响的什么？2023年人民币汇率将走向何处？

巨丰投顾朱华雷：随着强势美元的回落，市场避险情绪呈现降温，同时，随着未来美联储加息节奏的放缓，美元的货币政策也有望迎来历史拐点，而美元走弱一定程度上会带动人民币升值，人民币汇率将在一定程度上取决于美元政策的转向。对于全球资本市场而言，美元回落势必会引发资本金外流，推动新兴市场以及欧美市场的活跃。

3、本周美联储主席鲍威尔表示美联储准备在12月会议上放缓加息步伐，对美股和A股形成哪些影响？是否意味着拐点已来？

巨丰投顾赵玲：在美联储主席鲍威尔释放出最早可能在12月会议上放缓加息步伐后，美股与A股均出现大涨，这足以说明放缓加息步伐对于资本市场是极大的利好。资本市场依赖流动性，流动性宽松，资金流入市场，水涨船高，风险资产获得青睐，而流动性收缩时，风险资产遭抛售，资金转而寻求无风险利率。因此放缓加息步伐对于维持了一年的持续加息并且中途提高加息幅度来说，对于市场是一种缓和。然而是否意味着拐点来临，是货币政策或者流动性的拐点，两者都谈不上。即便放缓加息也依然是在流动性收缩过程中，只是边际改善，美国基准利率相对全球依然处于高位，相比新兴市场而言，对于资金的吸引力依然很大，所以难言流动性拐点。但对于股市来说，或者最差的时期已经过去，面临可能的向上拐点。

4、本周四食品饮料指数大涨超3%，一批大市值消费龙头强势上涨。2023年消费股行情是否可以持续？哪些细分消费板块值得期待？

巨丰投顾丁臻宇：大消费板块因为国内疫情影响，2022年总体表现较为低迷，随着疫情防控更加科学化与精细化，消费板块有望走出一波行情。目前市场关注度比较高的是酿酒板块，后市可以重点关注。

5、楼市“三支箭”全发出，房企融资环境持续改善，房地产板块连带银行、建材等板块跟随启动。从以往经济复苏来看，拉动地产处于哪个阶段？2023年地产股会如何表现？

巨丰投顾郭一鸣：当前维稳楼市才刚开始，楼市稳定以及经济的复苏，仍需政策的持续性提振。从2022年末表现看，地产股的修复行情演绎得淋漓尽致，但整体修复为主，一旦相对企稳，地产股的行情可能也不会有太好的持续性。尤其是行业逻辑发生本质改变之下，中长期的投资价值在逐步降低。

快问快答：

1、年末氢燃料电池产业迎融资热潮，2023年氢燃料电池产业概念股会如何表现？

巨丰首席投顾张翠霞：双碳战略导向下，解决我国能源安全、大气污染、气候等问题需要清洁能源，电制氢设备可解决输入电力波动问题，制取绿氢是未来电力发展的重要方向，氢能源汽车大规模商业化，将加快自动驾驶、AI等新技术应用落地，风力、光伏发电逐步迈入平价时代。为大规模制取绿氢奠定基础，明确加大布局绿氢产业且长周期受益的隆基、协鑫、阳光电源、节能风电、上海电力等上市龙头企业，有望在政策利好不断加持推动下，形成中期向好溢价表现。

2、光伏行业再现硅料采购大单，隆基绿能采购预估金额为采购671亿的多晶硅料，2023年光伏产业机会怎样寻找？

巨丰首席投顾张翠霞：2022年的贸易摩擦、俄乌冲突、能源紧缺、减产检修、区域限电等因素使得光伏市场波澜起伏，但中美欧为代表的重要区域市场需求强劲，全年终端需求或超240GW。结合美国通过《通胀降低法案》、欧洲坚定能源转型之路，以及国内密集出台的利好政策，预计2023年装机将大幅新增，相关产能将逐渐放量。根据通威、大全、新特、亚硅、协鑫等头部硅料企业的投产计划测算，到2022年底硅料名义产能达到约100万吨，2025年末名义产能将超过500万吨，可满足1000GW 以上光伏装机需求，必然会助力产业链供应链上下游企业获得较好溢价预期的改善和提升，也必然会推动相关上市公司股价有对应表现。

3、国产大飞机获生产许可，机构密集调研大飞机产业链，2023年哪些产业链公司有投资机会？

巨丰投顾丁臻宇：大飞机产业链涉及的领域较为庞大，比如航空材料、发动机、航电系统等，而二级市场中涉及到大飞机概念的公司主要有中航电子、航发动力、中航机电、宝钛股份、航发控制、中航西飞、回天新材、博云新材等等。

4、随着年末临近，公募基金冠军“争霸赛”进入了最后的冲刺阶段，是否会为了排名互相抬轿子？

巨丰投顾丁臻宇：公募基金年度排名争夺战即将上演，而收益考核最为核心，不排除公募基金为取得最佳的战绩而出现类似的现象。

5、DR007利率再攀升，债市仍处波动调整，资金面后市怎么走？

巨丰投顾朱华雷：当前债市整体情绪偏谨慎，行情波动也折射投资者纠结心态，中长期看，债市走势将受到宏观经济特别是房地产行业恢复情况、货币信贷政策预期等多重因素影响。

6、MSCI半年度指数调整生效，新纳入的个股当中哪些有机会？

巨丰投顾朱华雷：此次调整中，MSCI中国指数新纳入36只中国股票，剔除34只。在新纳入的中国股票名单中，市值最大的前两只股票是中国中免、周大福；近期市场一些热度比较高的银行、医药、啤酒等板块也有相应的个股调入，比如苏州银行、燕京啤酒、杭州银行等，后市可以逢低关注。

7、神舟十五号发射任务取得圆满成功，多家上市公司抢滩航天产业链，哪些航天个股可以投资？

巨丰投顾郭一鸣：随着神舟十五号的发射，空间站建设进入最后阶段。未来，我国航天产业技术领域还会有进一步的突破性进步。目前佳讯飞鸿、康拓红外等多家公司与神舟十五号有关，后市可以逢低继续关注。

8、消息称奥密克戎致病力已大幅降低，对此何评论？

巨丰投顾赵玲：致病力大幅降低，意味着逐步放开的可能性大大增加，疫情对于经济的影响也有逐渐减弱，不远的将来，我们将有望回归常态生活。

9、对2023年钠离子电池概念走势怎么看？

巨丰投顾赵玲：钠离子电池作为储能电池的主力，2023年迎来发展元年，板块具备关注价值，可优选标的中长期跟踪。

10、怎么理解房企重组现象？

巨丰投顾丁臻宇：房企重组意味着在这一轮房市下行过程中的行业洗牌，洗牌也意味着行业经历低谷，将迎来新一轮发展。

执笔投顾：

张翠霞 执业证书：A0680620080009

郭一鸣 执业证书：A0680612120002

丁臻宇 执业证书：A0680613040001

朱华雷 执业证书：A0680613030001

赵玲 执业证书：A0680615040001

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