首页 巨丰内参 股民学院 数据研究 好股票 投资者教育 关于我们
咨询与投诉400-633-5058
首页 > 巨丰内参 > 头号研报 > 正文

板块研报:冬季供暖季燃气板块高景气 关注汽车行业中长期机会

2022-11-30 15:15 作者:赵玲
导读东亚前海证券研究报告指出,短期来看,欧洲能源供需关系持续趋紧,当地天然气价格持续攀升;长期来看,预期天然气在全球能源用量中的占比或将持续提升,全球天然气价格或将持续偏强运行。

l燃气

周三,燃气板块表现活跃,南京公用、德龙汇能、佛燃能源涨停,贵州燃气、美能能源、新疆火炬、胜通能源等多股跟涨。

消息面,卡塔尔与德国29日达成天然气长期供应协议,前者将从2026年起向德国每年供应至多200万吨液化天然气,协议期限至少15年。包括德国在内,许多欧洲国家正在寻找俄罗斯天然气的替代供应方,卡塔尔天然气受到青睐。

此外,近期中央气象台发布寒潮最高等级的橙色预警,预计27日夜间至30日,寒潮天气将自西向东影响我国大部,造成剧烈降温、大风、沙尘和大范围雨雪天气。天然气供应成为俄乌战争之后的重要关注点之一,价格也因供需紧张不断上涨。

随着北方供暖季的全面到来,国内天然气保供工作也在供暖季前提前开展,各大气田提高生产负荷,为管网和储气库注气做好充足的供应。据国家统计局数据显示,2022年10月,国内天然气产量达184.8亿立方米,较去年同期同比增产12.34%,环比增长更是高达12.61%,为近两年来增速最快月份。

东亚前海证券研究报告指出,短期来看,欧洲能源供需关系持续趋紧,当地天然气价格持续攀升;长期来看,预期天然气在全球能源用量中的占比或将持续提升,全球天然气价格或将持续偏强运行。

海通国际研报同样指出,采暖季内欧洲天然气价格有望环比提升,且由于全球液化项目投资较少,2023-2025年新增液化能力有限,2026年之前开始的LNG长协已售罄,由欧洲天然气市场供应紧张引发的全球LNG市场区域结构性供需失衡将在较长时间内持续。

对于投资标的,其表示天然气整体行业有望保持高景气,LNG 接收站作为天然气产业链重要资产在 LNG 进口方面起着重要作用,建议关注新奥股份、广汇能源、九丰能源等。

建议重点关注:新奥股份、胜通能源

新奥股份(301162):2022Q1-Q3,疫情多地散发及天然气价格持续高企等因素导致整体市场需求增速大幅降低,新奥能源零售气量仍实现增长,销量达到188.32亿立方米,同比增长4.4%。实现工商业用户售气量149.82亿立方米,同比增长4.4%,民生用气销售量34.60亿立方米,同比增长12.5%。公司舟山接收站为首个国家能源局核准的由民营企业投资、建设和管理的大型LNG接收站,一期工程于2018年顺利投产,二期工程于2021年6月投产。前两期实际接收能力达到750万吨,预计三期项目建成后公司总接收能力将达到1100万吨。

胜通能源(001331):作为我国LNG行业的重要参与者,近年来公司完成国内首个窗口期产品成交,首单LNG罐箱多式联运的陆上运输,并完成国内首批“进口LNG窗口一站通”长期协议产品到港交货。公司坚持LNG运贸一体化发展战略,主要利用自有LNG专用槽车,在全国范围内开展LNG销售业务,并投资经营LNG加气站等终端业务。公司拥有较强的LNG槽车运载能力,截止至2021年末,胜通物流共有运输车辆493辆,其中LNG槽车334辆,在金联创统计的2021年中国十大LNG运输企业排名中位居第二位。经过多年发展,公司LNG业务规模不断扩大,具有较高的品牌影响力和市场知名度,在金联创统计的2021年中国LNG贸易企业排名中,公司位居第四位。

l汽车

周三,汽车板块表现活跃,安凯客车、一汽解放、江淮汽车、长安汽车、亚星客车、东风汽车等多股涨停,长城汽车、赛力斯等跟涨。

消息面,11月21日,工信部等三部门联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》。其中提出,进一步扩大汽车消费,落实好2.0升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置税、新能源汽车免征购置税延续等优惠政策,启动公共领域车辆全面电动化城市试点。

根据乘联会数据,11月14-20日,全国乘用车市场零售36.7万辆,较10月同期下降1%,年度同比增长8%,东亚前海汽车团队指出,乘用车销量同比保持增长,购置税补贴和新能源补贴政策到期前或将会助力年末车市走强。

民生证券研报则指出,汽车板块趋势性配置时点或出现在2023年3月。乐观假设下,我们预计今年行业增速在10%,其中Q3增速最高,为36.6%,Q4单月销量高但是受到去年高基数影响,预计Q4同比增速为6.86%,边际增速放缓。2023年3月前后行业月度和年化景气度趋势或再次共振趋势上行,带来更好的板块配置机会。

对于板块投资机会,东海证券表示,国内汽车产业仍将长期受益于电动智能化趋势。乘用车整车,可关注新能源汽车销量表现强势、产品结构持续改善的自主龙头;汽车零部件,可持续关注智能驾驶、智能座舱、轻量化等增量领域,以及与比亚迪、新势力等新能源车企深度合作、产品价值量受益于车型配置提升的传统零部件供应商。

从板块走势上看,汽车相关板块自今年5月份在汽车促消费政策刺激之下大涨之后持续调整,近日活跃异动更倾向于板块的超跌反弹和补涨行情,整体行业再次配置时机或并不成熟,可阶段性适当参与,中长期跟踪。

建议重点关注:比亚迪、德赛西威

比亚迪(002594):10月本土多地疫情频发,导致大部分车展延期举办,拖累整体销售节奏,而公司依托供应链协同、技术创新等优势具备较好的抗风险能力,10月销量仍然保持强劲增长。公司10月出口9529辆,环比23.2%,其中元车型出口销量7130辆,贡献主要增量。自7月起,公司陆续布局日本、新加坡、德国、瑞典等海外市场;10月,基于公司纯电平台e平台3.0打造、刀片电池加持的元PLUS相继在老挝、泰国、印度、尼泊尔、蒙古国、哥伦比亚等地亮相上市,不断完善东南亚、拉丁美洲等海外新能源乘用车市场布局。

德赛西威(002920):公司是国内领先的智能座舱Tier1,近年来通过与英伟达等芯片厂商合作向高级别自动驾驶领域进军。公司智能驾驶IPU04产品已经在理想、小鹏等车型上进行量产;同时已累计获得超10家主流车企的项目定点,并已进入量产规模爬坡期。公司智能座舱业务已覆盖较多产品线,包含信息娱乐系统、显示模组及系统、液晶仪表等;第三代智能座舱域控制器、4K高清屏等座舱产品产量快速爬坡,第四代智能座舱产品正在紧密开发,且已获得客户订单。

(作者:赵玲,执业证书:A0680615040001)

粉丝特惠:好股票APP五个热门产品任选一款,体验五天!欢迎下载注册体验!

责任编辑:tangmm

免责声明:陕西巨丰投资资讯有限责任公司(以下简称"巨丰投顾")出品的所有内容、观点取决于市场上相关研究报告作者所知悉的各种市场环境因素及公司内在因素。盈利预测和目标价格的给予是基于一系列的假设和前提条件,因此,投资者只有在了解相关标的在研究报告中的全部信息基础上,才可能对我们所表达的观点形成比较全面的认识。
巨丰投顾出品内容仅为对相关标的研究报告部分内容之引用或者复述,因受技术或其它客观条件所限无法同时完整提供各种观点形成所基于的假设及前提等相关信息,相关内容可能无法完整或准确表达相关研究报告的观点或意见,因而仅供投资者参考之用,投资者切勿依赖。任何人不应将巨丰投顾出品内容包含的信息、观点以及数据作为其投资决策的依据,巨丰投顾发布的信息、观点以及数据有可能因所基于的研究报告发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效,巨丰投顾不承诺更新不准确或过时的信息、观点以及数据,所有巨丰投顾出品内容或发表观点中的信息均来源于已公开的资料,我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。巨丰投顾出品内容信息或所表达的观点并不构成所述证券买卖的操作建议。
相关内容版权仅为我公司所有,未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。

建议意见反馈 jiangy@jfinfo.com
相关文章
更多>>
机构研选 | 覆铜板龙头+高端产品国产化提升预期+下游需求回暖,机构看涨84%

机构研选 | 覆铜板龙头+高端产品国产化提升预期+下游需求回暖,机构看涨84%。

头号研报 2023-02-03 11:16
板块研报:美联储加息进入尾声 半导体行业迎超跌底部配置机遇

从半导体产业周期上,中信建投认为,当前半导体周期逐步探底,各环节将相继完成库存去化,随着需求复苏回暖,电子行业有望触底反弹,关注超跌板块的底部布局机遇。

头号研报 2023-02-02 15:03
机构研选 | Soc半导体设计类龙头+持续研发和股权激励+市场份额望扩大,机构看好公司业绩腾飞

该公司两大主营智能机顶盒芯片和智能电视芯片,国内市场基本进入存量,短期增量在海外市场,但不能长久;该公司AI音视频系统芯片,增长直接受益于物联网终端智能化,但物联网属于长尾市场,未来会呈现出阶段性爆发力比较强的特点,但很难维持长期的增长。目前增速较快的市场是智能音箱。借鉴联发科的成长历程,国内SoC厂商如果要进一步提升竞争力,重点在于占领高端市场和提前布局高增速市场。

头号研报 2023-02-02 14:17
巨丰半月刊:消费电子景气度仍欠佳 医药板块估值历史低位

从行业基本面来看,根据产业调研情况,终端消费电子需求景气度仍欠佳,虽新能源汽车增长动能强劲但占比仍较小,短期难以弥补消费电子下滑对行业景气度带来的冲击。

头号研报 2023-02-01 15:26
机构研选 | 世界级玻纤龙头+应用领域拓宽+成本控制力强,机构看涨19%

机构研选 | 世界级玻纤龙头+应用领域拓宽+成本控制力强,降本增效成果明显,盈利能力领先同业。机构看涨19%

头号研报 2023-02-01 13:15
机构研选 | 汽车电子龙头+基本盘地位稳固+借力HUD步入快速增长期,机构看好公司发展

国内企业有望在AR-HUD方向弯道超车。成本、体积、本地化与软件研发成HUD供应商的核心能力,本土厂商研发正持续突破且有本地化优势。

头号研报 2023-01-31 10:03
机构研选|智能驾驶自主龙头+渗透率快速提升+订单丰富,公司增长有望持续超越行业

机构研选 | 智能驾驶自主龙头+渗透率快速提升+订单丰富,公司增长有望持续超越行业。

头号研报 2023-01-30 11:26
机构研选 | 种业龙头+种子安全+国常会释放利好,机构看好公司打开利润空间

国务院常务会议强调,不误农时抓好春耕备耕,为提升粮食稳定供应能力、保持物价平稳打牢基础。该公司为我国领先的“育繁推一体化”种业企业。科研实力行业领先,转基因先发优势明显。在国内粮价高位运行趋势下,有望进一步打开利润空间。

头号研报 2023-01-29 14:02
机构研选 | 过去11年春节后市场上涨概率超7成 2月这些板块望领涨

从数据看,节前持股并在节后持有20个交易日的话,获得相对较高收益的概率较大。通过对过去十年的行业上涨概率的统计,2月农林牧渔、纺织服饰上涨概率达90%。

头号研报 2023-01-26 09:36
机构研选| 云母提锂+不锈钢线材龙头,归母净利望增100%,机构看涨30%

机构研选| 云母提锂+不锈钢线材龙头,归母净利望增100%,未来10年储能电池复合增长率将高于动力电池,继续支撑锂需求,机构看涨30%。

头号研报 2023-01-22 13:51

金股预测

战绩回顾

股票名称:皇庭国际
最高涨幅:+91.75% 入选日期:2021-12-30

【上榜理由】股价近两年一直在5元以下震荡,一旦带量突破,有望创下近两年新高。...

股票代码 股票名称 入选日期 期间涨幅
002207 准油股份 2022-02-25 +91.59%
300249 依米康 2022-02-21 +84.41%
300636 立昂技术 2022-03-09 +39.29%
002620 瑞和股份 2022-02-28 +26.23%
002331 皖通科技 2022-02-25 +23.21%
客户服务热线:4006-335-058举报投诉电话:010-83890552编辑部电话:4006335058
营业执照[916100006237502038] 经营证券期货业务许可:916100006237502038
增值电信业务经营许可证[B2-20170036] 广播电视节目制作经营许可证(陕)字第01975号 出版物经营许可[西高开 新出发 零字第391W号]
陕ICP备11010759号-2 陕西巨丰投资资讯有限责任公司 版权所有 Copyright © 2012-2022, All Rights Reserved
风险提示:股市有风险,投资需谨慎!