【首席视点】
周二早盘,两市强势反弹,午后股指涨幅收窄,中小创回落明显。盘面上,保险、航天航空、玻璃陶瓷、民航机场、银行、券商信托、水泥建材、房地产等行业涨幅居前;题材股方面,3D玻璃、租售同权、草甘膦、上海自贸、稀土永磁、雄安新区等涨幅居前;基因测序、国产芯片、5G概念、高送转小幅调整。大盘连续暴跌后,震荡展开反弹。操作上,建议逢低关注绩优股。
【技术看盘】
大盘近期在多因素影响下连续调整跌破周线所有短期均线以及上升通道下轨,中线上涨趋势遭到破坏。由于近期市场快速下跌挫伤做多气氛,预计后市将震荡筑底,酝酿春节红包行情和两会行情。
【热点板块】
保险股领涨:西水股份、中国太保、中国平安涨4%;地产股走强:阳光城、长春经开、绿景控股涨停,新城控股、云南城投、中江地产、保利地产、招商蛇口、广宇发展、中南建设涨6%。
低价股继续强势表现:北大医药、海翔药业、冠豪高新、安彩高科、万润科技、吉峰农机、申华控股、智慧农业等纷纷涨停。
【要闻盘点】
1、1月新增信贷逼近3万亿天量 表内外冷热对比鲜明
央行12日公布的数据显示,1月当月人民币贷款增加2.9万亿元,同比多增8670亿元,创下历史新高,显示金融对实体经济的支持力度依旧强大。表内热,表外却冷得惊人。在当月社会融资中,表外融资占比仅4%,表内占比达90%。在金融严监管的大背景下,表外向表内腾挪的趋势更明显、速度更快,今年这种态势仍将持续。
点评:信贷年初大幅增长,除季节性特征外,部分原因也来自受去年末考核的影响,部分可投贷款顺延至今年初进行投放。
2、中国投资者爆买英国房产 去年投资额超100亿英镑
在过去一年内,中国首次超过美国,成为英国房地产市场的最大买家。在这一年里,央企、民营房企、港资、基金公司、房地产个人从业者、神秘富豪等各种中国买家集中出击英国房地产市场,斥重金投资伦敦房产。据英伦投资客表示,2017年,英国房地产投资总额超过600亿英镑。由于英镑下跌,海外买家成了绝对主力,中国、美国和德国占据榜单的前三位。
点评:与过往房企或机构投资者投资标的多数瞄准海外商业地产,以出租物业方式获取稳定收益不同的是,在这一轮对英国房地产市场的投资中,住宅成为了主要业态之一。
3、养老又多一重保障 建立养老保险第三支柱工作启动
日前,人社部发布消息称,正会同有关部门成立工作领导小组,启动建立养老保险第三支柱工作。武汉科技大学金融证券研究所所长董登新昨日在接受《证券日报》记者采访时表示,我国正在构建中的第三支柱养老保障计划,大致包括以下几类:中国版个人退休账户(IRA)、个税递延商业养老保险、养老目标证券投资基金、以房养老的倒按揭,自有产权住房等。
点评:我国的第一支柱主要为退休人群提供底线保障;第二支柱养老保障计划很难实现全覆盖,在现实中存在较大分化。
4、两部委明确企业债券发行九条件 防范地方债风险筑坝
为进一步发挥企业债券直接融资功能,增强金融服务实体经济能力,国家发改委办公厅、财政部办公厅近日联合印发《关于进一步增强企业债券服务实体经济能力严格防范地方债务风险的通知》(以下简称《通知》),严格防范地方债务风险。
点评:厘清企业债券发行与地方债务的关系,切实降低地方、企业和债权人三者的风险,防止出现纠缠不清的“三角债”。
5、经济参考报:化解处置风险需把控节奏力度A股不具备持续大幅下跌基础
近期A股市场的调整,既有外围市场的影响,同时也有A股市场自身的原因。前者主要来源于美国货币政策收紧加速,A股市场则主要源于市场对于金融去杠杆的情绪化反应。目前,经过市场的消化和监管部门的努力,这一情绪化波动已经有所减缓。客观地看,无论是从A股当前的估值水平、中国经济稳中向上的基本面以及微观端企业盈利能力来说,市场并不具备持续大幅下跌的基础。A股市场的调整,并不是去杠杆的结果,而是前期经过持续性结构性上涨后面临的内在调整需要。
点评:处置风险这项工作也要遵循稳中求进的工作总基调,把握好节奏和力度,要加强政策协同。
【资金动向】
根据东财统计,截止收盘沪深两市呈现资金净流出的状态,当日沪深两市资金净流出44.20亿元。今日超大单净流出7.79元,大单净流出36.42亿元,中单净流出19.27亿元,小单净流入63.47亿元。
【涨停分析】
今日涨停家数35家(不包括ST股30家),跌停23家;
板块类:
【超跌:冠豪高新、北大医药、中持股份、建艺集团、长春经开、万润科技、贵绳股份、九安医疗】
点评:技术上严重超跌,今日展开超跌反弹。
其他:
金刚玻璃(300093)
点评:在停牌期间,罗伟广先生采取积极措施,通过提前部分还款的方式解除质押平仓风险,保持公司股权结构的稳定。根据相关规定,经公司向深圳证券交易所申请,公司股票将于2018年2月13日开市起复牌。
海翔药业(002099)
点评:12日晚间公告,公司拟以集中竞价交易的方式回购公司部分社会公众股份并进行注销减资,回购总金额不超过人民币30,000万元,资金来源为公司自有资金,本次回购股份的价格为不超过人民币7元/股。
长春经开(600215)
点评:控股股东转让公司控制权获国资委批复。2月12日晚公告,国务院国资委原则同意公司控股股东创投公司将所持公司1.02亿股股份,协议转让给万丰锦源控股集团。注:万丰锦源控股集团的法定代表人为陈爱莲,其目前也是万丰奥威的实控人。
绿盟科技(300369)
点评:原第一、第二大股东IAB、联想投资转让其持有的部分股权给公司创始人沈继业控制的亿安宝诚及清华系公司启迪科服。转让完成后沈继业合计控制公司15.40%的股权,成为第一大股东,启迪科服成为公司第二大股东。
融捷股份(002192)
点评:中国汽车工业协会发布的2018年度1月份汽车产销数据显示,1月份新能源车产销量分别为40569辆和38470辆,同比增长分别为460%和430.9%,锂电池产业链上游高景气度有望延续。
安彩高科(600207)
点评:2月9日发布富士康工业互联网股份有限公司IPO预披露材料,这一世界最大代工企业正式向A股发起冲刺,保荐机构为中金公司,公司拟在沪市发行上市。
【观点策略】
巨丰投顾认为多家上市公司公布2017年业绩快报,业绩地雷集中释放,加之外围市场连续大跌,A股出现非理性杀跌。上证50指数,短短4个交易日跌幅高达14%,沪指10个交易日内跌幅超过13%。周一市场展开强反弹,宣告非理性杀跌告一段落。外围市场,周一美股继续大幅上涨,利于A股走强。周二早盘蓝筹股、题材股集体携手上涨,午后题材股回落明显。目前A股估值不高,建议投资者继续重点关注绩优股,但不要轻易追高。
(作者:巨丰投顾赵玲,执业证书号:A0680615040001)